🔵 1. 미국 시장 – 좋은 실적도 만족 못 시키는 탐욕의 단계?
📉 나스닥 -1.2%
엔비디아 -5.52%
실적은 잘 나왔는데 떨어진다?
이건 보통 기대치가 이미 하늘에 있었던 상태라는 뜻이죠.
“좋았다”가 아니라
“와… 이건 말이 안 되는데?” 수준을 원했던 시장.
지금 반도체는
📌 AI 사이클이 꺾였다는 신호라기보다는
📌 밸류에이션 조정 구간에 가까워 보입니다.
게다가:
• 10년물 4.01%
• 2년물 3.44%
→ 둘 다 0.84% 하락
금리는 내려가는데 주식이 빠진다?
이건 차익실현 + 지정학 변수(이란) 쪽 영향이 더 커 보입니다.
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🟠 2. 코인 시장 – 조용한 숨 고르기
• 비트코인 9,750만 원 (-0.45%)
• 김프 0.85%
김프가 1% 아래면 과열은 아니죠.
공포도 아니고, 환희도 아닌 중립의 회색지대 느낌입니다.
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🟢 3. 환율 – 1,431원
바닥에서 반등하는 모습.
이게 중요한 게,
• 외국인이 코스피에서 2.5조 매도
• 환율 상승
→ 외국인 자금 일부 이탈 + 달러 수요 증가 구조
그런데도 코스피가 안 밀렸다는 게 오늘 핵심입니다.
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🔥 4. 한국 시장 – 기록을 뚫는 힘
📈 코스피 6,307 (신고점)
거래대금 38.9조 (폭증)
외국인 -2.5조 매도인데도 안 밀림.
이건 굉장히 특이합니다.
왜냐하면 보통:
외국인 대량 매도 = 지수 흔들림
인데 이번엔
• 기관 +9,533억
• 개인 +1조 3,262억
특히 개인이 강하게 받았습니다.
이건 심리적으로
“지금은 눌림이 아니라 추세다”
라고 믿고 들어온 자금입니다.
추세추종의 냄새가 나죠 ㅎㅎ
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💰 5. 고객예탁금 vs 신용잔고
• 예탁금 109.5조 ↑
• 신용잔고 32.1조 ↑
• 비율 29.4%
이건 진짜 건강합니다.
📌 신용이 과도하게 올라가는 구조가 아니라
📌 현금이 더 많이 들어오고 있음
지금은 빚으로 끌어올린 장이 아니라 현금 유입 장입니다.
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🎈 6. 대차잔고 157.9조 – 이건 조금 긴장 구간
계속 신기록.
하지만 중요한 건 “비율”.
거래대금이 폭발하면서
대차/거래대금 비율은 오히려 낮아짐.
이건 뭐냐면:
공매도 포지션은 쌓이는데
매수 에너지가 더 강함
압력솥에 불을 켜두고 있는 느낌입니다.
언젠가 분출은 나오겠지만
지금은 아직 증기가 더 차는 중.
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🧠 7. 오늘 관전 포인트
1️⃣ 엔비디아 하락에도
삼전·하닉이 또 강할까?
→ 만약 강하다면
AI → 반도체 제조사 순환 가능성
2️⃣ 외국인 매도가 이어질까?
→ 환율 1,440 돌파하면 조심
3️⃣ 금요일
→ 이익 실현 매물 나올 가능성 있음
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📌 제 생각 요약
현재 장은:
• 과열은 아님
• 유동성은 살아있음
• 신용 과도하지 않음
• 외국인 매도에도 지수 강함
이건 전형적인
“강세장 2차 가속 구간 초입”
과 닮았습니다.
다만,
거래대금이 이렇게 터지는 구간에서는
항상 변동성은 커집니다.
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“반도체 제조 쪽으로 돈이 이동?”
이 시나리오가 오늘 가장 흥미롭습니다.
삼전/하닉이
미장 무시하고 또 간다면
그건 그냥 상승장이 아니라
테마 주도 전환 시그널입니다.