1️⃣ 글로벌 시장 상태 (미국)
핵심 숫자부터 보면
• 나스닥 -0.59%
• 필라델피아 반도체 -1.78%
• S&P500 -0.81%
특징은 반도체 약세입니다.
마이크론 -2.22%
샌디스크 -5.14%
즉 지금 미국 시장은
AI는 괜찮지만 메모리 사이클은 불안
이 상태입니다.
그래서 지수가 크게 무너지진 않았지만
업종 내부가 흔들리는 상태입니다.
이건 한국 시장에 보통 이렇게 영향을 줍니다.
• 삼성전자
• 하이닉스
• 반도체 장비
👉 단기 변동성 증가
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2️⃣ 가장 중요한 변수
중동 + 유가
현재 시장의 핵심 변수는 이것입니다.
WTI
+6.8% 상승
79.7달러
이건 작은 상승이 아닙니다.
유가가 이렇게 움직일 때 시장의 반응은 보통
1️⃣ 인플레이션 재점화 우려
2️⃣ 금리 상승
3️⃣ 성장주 약세
그래서
• 미국 국채 금리 상승
• 나스닥 약세
이 흐름이 동시에 나온 것입니다.
지금 시장은 사실
AI가 아니라 유가를 보고 있습니다
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3️⃣ 환율
원달러
1479원
이건 상당히 중요한 위치입니다.
거의 전고점 테스트
이 구간에서 의미는 하나입니다.
외국인 입장
한국 주식 팔아도
환차익 발생
그래서 실제 수급도 이렇게 나옵니다.
코스피
외국인
-4557억 매도
기관
-2조 1116억 매도
둘이 동시에 파는 날입니다.
이건
코스피는 당분간 무겁다
라는 신호입니다.
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4️⃣ 그런데 코스닥은 반대
코스닥
외국인
+8522억 매수
기관
+6742억 매수
이건 아주 흥미로운 구조입니다.
지금 시장 구조는
코스피 = 환율 영향
코스닥 = 테마/개별주
그래서 요즘 시장이
지수는 애매한데 종목은 날아다니는 장
이 구조입니다.
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5️⃣ 고객예탁금 + 신용
예탁금
132조
신용
33.2조
비율
25.1%
이건 굉장히 건강한 수치입니다.
보통 위험 구간은
신용 / 예탁금
35% 이상
입니다.
지금은
👉 아직 버블 구간은 아닙니다
즉
돈은 많은데 레버리지는 아직 과하지 않다
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6️⃣ 대차잔고
대차잔고
141.8조
이건 의미가 있습니다.
숏 세력이
시장 떨어질 때
먹을 준비
하는 것입니다.
하지만 중요한 점
대차잔고가 늘어도
지수는 상승하는 경우 많습니다.
왜냐하면
숏 -> 나중에 숏커버
가 되기 때문입니다.
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7️⃣ 거래대금
코스피
45조
-27% 감소
이건 매우 중요합니다.
상승의 신뢰는
가격 상승 + 거래대금 증가
인데
지금은
가격 상승
거래대금 감소
입니다.
즉
추세 상승이라기보다 반등
에 가깝습니다.
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8️⃣ 현재 시장 구조 (정리)
지금 시장은 이런 상태입니다.
중동 리스크 ↑
유가 ↑
금리 ↑
환율 ↑
이건 보통
👉 주식시장에 불리한 환경
입니다.
그런데도 한국 시장이 버티는 이유는
유동성
테마
코스닥 수급
입니다.
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9️⃣ 지금 장의 핵심 특징
요즘 장을 한 문장으로 말하면
지수는 불안하고 종목은 미쳐있는 장
입니다.
그래서 전략은 보통 이렇게 됩니다.
단타
테마
뉴스
신규상장
스윙
눌림
강한 종목만
지수추종
비추천
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🔎 개인적으로 가장 눈에 들어오는 것
오늘 자료에서 제가 제일 주목한 것은
환율 1479
입니다.
이게 만약
1500 돌파
하면
외국인 자금이
더 빠질 가능성
이 있습니다.
그때는
코스피 → 흔들림
코스닥 → 변동성 폭발
이 구조가 나올 확률이 높습니다.